Посоветуйте инвестору

Пережив первый шок от непредсказуемых событий весны 2022 года, розничные инвесторы потихоньку возвращаются к активным операциям на фондовом рынке. При этом брокеры готовы помочь разобраться, как действовать в условиях повышенной неопределенности. Речь идет об услугах личного финансового советника, с помощью которого клиенты премиального сегмента смогут выстроить стратегию, отвечающую их инвестиционным целям. Опрос «Ведомостей» (16+) показал, какими качествами он должен обладать.

Розничные инвесторы в 2022 году

Текущий 2022 год оказался не самым простым для розничных инвесторов. «Пиковая активность частных инвесторов наблюдалась в январе — феврале 2022 года, затем был спад, однако сегодня активность розничных инвесторов сопоставима с уровнем прошлого года», —, рассказывает о состоянии на фондовом рынке управляющий директор по стратегии и международному присутствию Мосбиржи Артём Железнов. Так, по статистике Мосбиржи, в октябре 2022 года доля частных инвесторов в объеме торгов акциями составляла 79,3%, облигациями — 26,3%, на спот-рынке валюты — 26,2%, на срочном рынке — 74,5%. Всего в октябре 2022 года в торгах участвовало более двух миллионов человек.

«Сейчас инвесторы уже адаптировались к произошедшим с начала года изменениям, весной же из-за множества факторов, таких как, например, остановка торгов, возникла неопределенность на рынке, даже некоторая нервозность, — рассказывает руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции (18+) Андрей Ванин. — Поэтому, когда начался стремительный рост ставок по вкладам, некоторые инвесторы переложить средства в депозиты». 

«По данным нашего исследования доля капитала премиальных банковских клиентов в инвестициях на конец первого полугодия 2022 года упала более чем на 7 процентных пунктов и составила 26,8%, снизилось и общее количество клиентов финансовых организаций с капиталом более двух миллионов рублей», — рассказывает проектный директор аналитического агентства FrankRG Любовь Прокопова. 

«Сейчас граждане в большинстве своем вновь готовы инвестировать на фондовом рынке, однако при этом мы видим четкое желание опираться не только на собственные суждения, но и на мнение экспертов, их рекомендации», — отмечает Андрей Ванин.

«Наши опросы состоятельных россиян показали, что в 2022 году, несмотря на многие сложности и опасения, интерес к инвестициям у обладающих капиталом в несколько миллионов рублей сохраняется, — соглашается Любовь Прокопова. — При этом подъехать в офис за консультацией по размещению своих средств в финансовую организацию, по нашим опросам, готовы 41,6% опрошенных. 36,3% сообщили, что хотели бы получить анализ уже сформированного инвестиционного портфеля». 

Эксперт, который всегда рядом

Персонализированные рекомендации личного менеджера по инвестированию доступны в брокерских компаниях для клиентов премиального сегмента. И если в прошлые годы опытные участники фондового рынка могли довольствоваться информацией из приложений, то в 2022 году многое изменилось.

«Искусственный интеллект, в том числе встроенный в брокерское приложение, может очень многое, но чего он не может — это считывать эмоции человека и контекст, а в неспокойные времена это необходимо, — рассуждает глава Mind-Practik, бизнес-психолог Лиза Майер-Мараховска. — И потому человеку в период неопределенности нужен именно человек». Эксперт пояснила, что страх потери денег (пусть и иррациональный) может вызывать сильнейший стресс вплоть до физической боли, в неспокойное время страх может усиливаться, и потому очень важно разделить тревогу, связанную с деньгами, именно с человеком, который даст рекомендации и тем самым развеет страхи или же поможет убедиться в собственной правоте.

«Доверие крупных инвесторов к уровню экспертизы личных менеджеров, уровню их квалификации и приведенным аргументам бывает настолько велико, что очень часто портфель формируется четко в соответствии с данными рекомендациями без малейших изменений и даже без лишних вопросов», — указывает Андрей Ванин.

Премиальные клиенты, впрочем, могут не только получить персональные решения по инвестированию, но и ознакомиться с модельными портфелями с прогнозируемым уровнем дохода. «Коробочные решения — это тоже отличный продукт для инвестора, когда они выверены аналитиками и учитывают аппетит человека к риску. Да, это не индивидуальный подход, но, как правило, они максимально проработаны ведущими аналитиками брокерской компании», — замечает Любовь Прокопова. 

«Модельные решения подходят тем клиентам, которые инвестирует вдолгую и не готовы следить за котировками ежедневно, а также вникать в детали деятельности тех или иных эмитентов, — отмечает Андрей Ванин. — У нас существует три типа модельных портфелей в зависимости от риск-профиля клиента, с четким указанием, какие бумаги, каких эмитентов и в какой пропорции разумно приобретать при выбранном риск-аппетите».

Кроме того, у клиентов премиального сегмента есть возможность участвовать в закрытых встречах с инвесторами и экспертами рынка. 

По словам Андрея Ванина, подобные ежемесячные встречи нацелены в первую очередь на информирование клиентов о происходящем на рынке — это своего рода обзор новостей и полезные знакомства. Как отмечает эксперт, благодаря подобным встречам инвестору проще ориентироваться в происходящем и принимать верные инвестиционные решения. 

Как советнику стать идеальным

«Ведомости» провели небольшой блиц-опрос экспертов финансового рынка, популярных финансовых блогеров и премиальных клиентов финансовых организаций о том, что должен и что не должен делать идеальный советник по инвестициям. В результате удалось выявить несколько ключевых пожеланий.

Гарантия качества 

Это ключевой момент, на который обратили внимание все участники опроса. «Нет возможности проверить уровень знаний того, кто дает рекомендации, а также не представляет ли он интересы того или иного эмитента», — отметили участники опроса. 

«В крупных брокерских компаниях личные менеджеры проходят жесточайший отбор, у нас просто не может быть случайных людей», — отмечает Андрей Ванин.

«Добиться доверия клиентов к уровню компетенции сотрудников возможно путем жесткой системы контроля работы финансовых советников», — уверена Любовь Прокопова. Андрей Ванин подчеркнул, что именно четкий контроль за качеством работы финансовых советников отличает личных менеджеров из сервиса Газпромбанк Инвестиции (18+) от советников, работающих самостоятельно.

Объясните почему

Участники опроса также отметили, что для человека с капиталом часто важно не только получить совет, но и понимать, почему этот совет дан. «Почему инвестсоветники в швейцарских банках считаются одними из лучших в мире? Потому что в этих банках для клиентов традиционно доступны на регулярной основе материалы с глубокой аналитикой, — напоминает Любовь Прокопова. — И потому очень важно, чтобы и российские брокеры могли представлять своим клиентам подобные аналитические материалы». 

«Особенно это важно в сложный период, когда финансовый советник становится и советником, и психологом одновременно», — указывает Лиза Майер-Мараховска.

«Сервис Газпромбанк инвестиции заточен на инвесторов, не трейдеров, — отмечает Андрей Ванин. — Именно глубокая аналитика от брокера является тем инструментом, который может подтолкнуть человека к инвестициям». Эксперт рассказал, что раньше, когда инвестирование было уделом избранных, для клиентов действительно писались большие аналитические материалы по эмитентам на десять и более листов. С приходом инвесторов с небольшим капиталом, которые не любят читать длинные тексты, эти материалы становились все короче и короче. Однако в сервисе Газпромбанк инвестиции нашли компромис: здесь по-прежнему готовят подробные отчеты и к ним — краткую выжимку с основной информацией. «Чем больше человек получает информации о компании, тем яснее он понимает, что это не просто игра, а реальный бизнес. Соответственно, тем больше вероятность, что он станет инвестором и даже что в момент кризиса он не будет в панике продавать бумаги», — отметил Андрей Ванин. Например, для клиентов на тарифе «Премиум» будут доступны обзор рынка, обзор мировой экономики, обзор рынка акций и обзор рынка облигаций. Все они готовятся максимально подробно. 

Решение четко под тебя

«Сейчас полностью индивидуальные решения под конкретного клиента на рынке доступны преимущественно клиентам премиум-сегмента, поскольку это очень дорогое «удовольствие»», — указывает Любовь Прокопова. В то же время участники опроса подчеркнули, насколько важно, чтобы и в премиальном сегменте рекомендации максимально учитывали реалии конкретного клиента. 

По словам Андрея Ванина, учитывать индивидуальные особенности всегда важно, и чем крупнее сумма инвестиций, тем это актуальнее. «Чем больше капитал инвестора, тем больше его риски и требования к тем, кто будет давать эти рекомендации. Мы со своей стороны обладаем экспертизой на российском рынке и нацелены на то, чтобы сохранять и увеличивать капиталы наших клиентов, — указал эксперт. — Для каждого мы готовим персонализированные предложения, учитывая отношение к риску, желаемую доходность и тому подобное».

Безусловно, кадры решают все, поэтому опрошенные отметили, что оптимально выбирать себе финансового советника с большим опытом на фондовом рынке и из компании с большим опытом инвестиций. По словам Андрея Ванина, опыт финансовых советников сервиса Газпромбанк Инвестиции составляет более десяти лет, причем как на российском фондовом рынке, так и на зарубежном. 

Лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14007-100000. Подробно с информацией об ООО «Ньютон Инвестиции» можно ознакомиться на https://gazprombank.investments/broker/disclosure/ .

Реклама. ООО «Ньютон Инвестиции»